Revisión de la Semana Dorada: el precio del oro golpea casi 100 dólares estadounidenses, se espera que la guerra ruso-ucraniana empeore la inflación – ecltrade.com

Revisión de la Semana Dorada: el precio del oro alcanza casi $ 100, se espera que la guerra entre Rusia y Ucrania empeore la inflaciónRevisión de la Semana Dorada: el precio del oro alcanza casi $ 100, se espera que la guerra entre Rusia y Ucrania empeore la inflación

Esta semana, el oro al contado cerró con una caída del 0,5 % a 1.888,90 USD/oz, pero la volatilidad intradía llegó a casi 100 USD, alcanzando un nuevo máximo de 1.974,27 USD/oz desde principios de septiembre de 2020; el índice del dólar estadounidense también mostró características de aversión al riesgo, alcanzando un máximo histórico en 2020. El nuevo máximo desde el 30 de junio llegó a 97,740 y cerró con un alza del 0,49% en 96,572. La invasión a gran escala de Rusia a Ucrania se convirtió en el mayor ataque de un país europeo contra otro desde la Segunda Guerra Mundial, lo que provocó el desplome de los mercados.

Rob Carnell, jefe de investigación para Asia Pacífico en ING, dijo: “El riesgo de que suceda algo terrible ahora tiene un precio más alto en el mercado. Combinado con la incertidumbre, crea un entorno terrible. Nadie quiere correr el riesgo en este situación”.

Fuerzas rusas atacan Ucrania

El presidente ruso, Vladimir Putin, autorizó el jueves por la mañana una “acción militar especial” contra Ucrania para neutralizar lo que llamó una amenaza grave, diciendo que su objetivo era desmilitarizar a Ucrania. Putin reiteró su postura en comentarios en la televisión estatal temprano en la mañana de que la membresía de Ucrania en la OTAN es inaceptable. Dijo que autorizó la acción militar porque Rusia no tenía otra opción.

Se estima que unos 100.000 ucranianos han huido de sus hogares, dijo la agencia de la ONU para los refugiados. Miles están ingresando a países vecinos como Rumania, Moldavia, Polonia y Hungría. La guerra y las sanciones perturbarán las economías de todo el mundo que ya enfrentan crisis de suministro.

El bombardeo se ha intensificado desde que Putin reconoció el lunes dos regiones separatistas en Ucrania como áreas separadas y ordenó el despliegue de lo que llamó fuerzas de paz, una medida que Occidente calificó como el comienzo de una invasión. En respuesta, los países occidentales y Japón impusieron sanciones a los bancos e individuos rusos, impidiendo que Rusia haga negocios con las principales monedas.

Shaun Wu, socio con sede en Hong Kong del bufete de abogados Paul Hastings, dijo que el alcance de esas sanciones podría ampliarse, no solo a las empresas no estatales rusas, sino también a partes relacionadas en otros países que hacen negocios con Rusia.

El analista de MUFG, Lee Hardman, dijo:La aversión al riesgo dominará en el corto plazo, favoreciendo una mayor fortaleza del dólar.”Por el contrario, los riesgos de los activos europeos están muy sesgados a la baja y son más sensibles a los efectos secundarios negativos de las operaciones militares rusas en Ucrania”.

Las sanciones siguen aumentando

Estados Unidos impuso sanciones al presidente ruso Vladimir Putin, al ministro de Relaciones Exteriores Sergei Lavrov, al ministro de Defensa Sergei Shoigu y al jefe de Estado Mayor de las Fuerzas Armadas Valery Gerasimov el viernes, dijo el Tesoro de Estados Unidos. Un portavoz de la Casa Blanca dijo en un tuit el viernes que el Departamento del Tesoro también impondría un “bloqueo total de sanciones” al Fondo Ruso de Inversión Directa (RDIF) de propiedad estatal.

Los líderes de la UE acordaron el jueves imponer nuevas sanciones económicas a Rusia, uniéndose a Estados Unidos y Gran Bretaña para castigar al presidente ruso Vladimir Putin y sus aliados por un ataque total contra Ucrania. La UE congelará los activos rusos dentro de sus fronteras y evitará que los bancos rusos accedan a los mercados financieros europeos. El jefe de política exterior de la UE, Josep Borrell, calificó la actual ronda de sanciones como “el programa de sanciones más duro que jamás hayamos implementado”. Las sanciones también apuntarán a sectores de Rusia como la energía y el transporte, y buscarán reprimir su comercio y manufactura a través de controles de exportación.

Pero la UE no ha tomado las medidas más duras que Ucrania ha exigido, y los estados miembros están divididos sobre el alcance de las sanciones, cuyos detalles se determinarán en los próximos días. Ucrania y los estados miembros bálticos de la Unión Europea han estado presionando para sacar a Rusia del sistema. Pero cuando se le preguntó acerca de SWIFT, el canciller alemán Scholz dijo: “Necesitamos prepararnos para las sanciones en el futuro.” Alemania ha suspendido previamente el proceso de aprobación del gasoducto Nord Stream 2 de Rusia.

En un comunicado alcanzado en la cumbre, los líderes de la UE dijeron que la nueva ronda de sanciones “tendrá consecuencias graves y de gran escala para las acciones de Rusia, en estrecha coordinación con nuestros socios y aliados”. se bloqueará el acceso de los bancos a los mercados financieros europeos.

Para la mayoría de los inversores, los próximos pasos obvios parecen depender de más sanciones económicas y financieras de Occidente. Con la pandemia de coronavirus, la inflación desenfrenada y el retiro del estímulo monetario, el impacto podría ser enorme.

El analista de Commerzbank Daniel Briesemann dijo:“Creemos que es demasiado pronto para juzgar una caída en los precios del oro y existe el riesgo de una mayor escalada del conflicto, posiblemente una corrección temporal”, agregó Briesemann, y agregó que algunos actores del mercado creen que las sanciones impuestas por Occidente a Rusia no han sido lo suficientemente graves.

La Fed puede verse obligada a acelerar

La invasión rusa de Ucrania podría afectar las billeteras de los consumidores estadounidenses porque Rusia es un importante productor mundial de petróleo: si las sanciones o el conflicto obstaculizan las exportaciones rusas de suministros al mundo, eso podría conducir a un aumento más pronunciado de los precios del petróleo.

La presidenta del Fondo Monetario Internacional, Kristalina Georgieva, dijo el viernes que las sanciones financieras internacionales contra Rusia aumentarían las consecuencias económicas de la guerra de Ucrania, que se transmiten principalmente a través del aumento de los precios de la energía y los cereales, lo que aumentará la inflación.

Rusia y Ucrania no se consideran jugadores importantes en la economía global, y el comercio entre los dos países y los EE. UU. tiene un impacto mínimo en la economía de los EE. UU. Pero la medida de Rusia podría desestabilizar Europa y disparar los precios de la energía, frenando las exportaciones europeas a los EE. UU., y la economía de los EE. UU. podría sufrir efectos indirectos, obligando a los estadounidenses a mostrar más moderación en el gasto de los consumidores.

Los formuladores de políticas de EE. UU. ya están lidiando con la forma de lidiar con la inflación en un máximo de casi 40 años, después de aumentar un 7,5 por ciento en enero respecto al año anterior. La Reserva Federal advirtió el viernes que la inflación podría durar más de lo esperado si continúa la escasez de mano de obra y los rápidos aumentos salariales. La Reserva Federal abandonó su creencia anterior de que la inflación era “transitoria” a favor de una visión más cautelosa de las perspectivas de la economía estadounidense.

El aumento de los precios de la energía exprimirá las billeteras de los estadounidenses comunes que ya luchan contra la inflación, y también podría complicar las cosas para la Reserva Federal, cuyos funcionarios han señalado que aumentarán las tasas de interés clave para tratar de enfriar el aumento de los precios. La Fed había planeado subir gradualmente las tasas en sus siete reuniones restantes este año. Pero los analistas dicen que es posible que esos funcionarios ahora tengan que actuar más rápido, y más rápido de lo que se esperaba anteriormente.

Bill Adams, economista jefe de Comerica Bank, le dijo a The Washington Post: “La Reserva Federal había estado girando rápidamente para retirar el estímulo monetario incluso antes de que Rusia invadiera Ucrania, y esta crisis los obligará a actuar más rápido”.La agresión rusa en Ucrania podría obligar a la Fed a aumentar aún más las tasas.

Antes de la crisis ruso-ucraniana, los analistas de Comerica predijeron que la Fed subiría las tasas de interés cuatro veces este año, en 25 puntos básicos cada una. “Pero en este momento, espero que la Fed aumente las tasas entre 25 y 50 puntos básicos en marzo. A medida que el conflicto se intensifique, es probable que la Fed aumente las tasas en 125 puntos básicos este año”.

No está claro qué tan severo será el impacto a largo plazo para las billeteras estadounidenses, dijo Adams. Hasta ahora, esto es un “comodín”. “Obviamente, esta crisis podría desarrollarse de muchas maneras y, por extensión, podría ser igualmente amplia en toda la economía”.

Stephen Innes, socio gerente de SPI Asset Management, dijo:“Para el oro, no es solo niebla de guerra, es inflación, especialmente con el petróleo a $ 100 por barril, por lo que el oro es un activo seguro”.



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