¡El oro al contado cayó, el índice de EE. UU. alcanzó un nuevo máximo de 21 meses! Pero el mercado del oro ganó dos proveedores de pilares a largo plazo FX678

¡El oro al contado cayó, el índice de EE. UU. alcanzó un nuevo máximo de 21 meses!Pero el mercado del oro gana dos pilares a largo plazo¡El oro al contado cayó, el índice de EE. UU. alcanzó un nuevo máximo de 21 meses!Pero el mercado del oro gana dos pilares a largo plazo

El miércoles (2 de marzo), el oro al contado se debilitó cuando el índice del dólar estadounidense alcanzó un nuevo máximo de 97,834 desde el 2 de junio de 2020. Sin embargo, después de que Rusia invadiera Ucrania, el mapa de inversión global inevitablemente cambiará con el mapa geopolítico, se espera que la inflación se acelere y la aversión al riesgo dominará el mercado global durante mucho tiempo.

A las 19:49 hora de Beijing, el oro al contado cayó un 0,90 % a 1.927,43 dólares la onza; el principal contrato de futuros de oro COMEX cayó un 0,73 % a 1.929,7 dólares la onza; el índice del dólar estadounidense subió un 0,27 % a 97,594.

El panorama de inversión global cambiará drásticamente

Después de que un ataque ruso de seis días contra Ucrania se estancó, los comandantes rusos cambiaron de táctica y aumentaron el bombardeo de las zonas urbanas de Ucrania. Rusia advirtió a los residentes de Kiev que evacuaran y disparó una gran cantidad de cohetes contra la ciudad de Kharkiv.

Desde que Rusia comenzó su invasión de Ucrania el 24 de febrero, el rublo se ha desplomado casi un 30 por ciento frente al dólar, alcanzando un máximo histórico de 117,75 frente al rublo. El banco central de Rusia no ha podido intervenir en los mercados de divisas debido a las sanciones. En respuesta a la crisis, Rusia elevó drásticamente las tasas de interés al 20% y exigió a las empresas que vendieran el 80% de sus ganancias en divisas.

El Grupo de los Siete (G7) y los gobiernos de la UE expulsaron a algunos bancos rusos de la Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (SWIFT) durante el fin de semana, antes de hacer un movimiento más grande de lo que muchos esperaban, dejando al banco central de Rusia con un valor de $ 630 mil millones. Se congelaron las divisas y las reservas de oro.

A la luz de la invasión rusa de Ucrania, el panorama geopolítico mundial ha cambiado drásticamente. Muchos países han impuesto sanciones financieras sin precedentes a Moscú y ha habido algunos cambios notables en la política, especialmente en Europa. Un cambio dramático en el panorama de inversión global está destinado a seguir y durar varios años.

El curso de acción más inmediato para los inversores será “eliminar el riesgo” y acudir en masa a los activos más seguros o más líquidos.Esto significa que los fondos saldrán de los activos de riesgo, como las acciones, y fluirán hacia los activos de refugio seguro, como los bonos estadounidenses, los dólares estadounidenses y los metales preciosos.

“Con la creciente probabilidad de una crisis mundial del petróleo de la década de 1970, los inversores están recurriendo a activos de refugio seguro al ritmo más rápido”, dijo Karl Schamotta, estratega jefe de mercado de Cambridge Global Payments.

El destacado inversor Mark Mobius instó a los inversores a diversificar sus carteras y comprar algo de oro: “El oro es un lugar al que ir y, como he dicho durante mucho tiempo, es importante tener algo de oro físico”.

El conflicto podría acelerar la inflación

La Reserva Federal de EE. UU. planea poner fin a su política monetaria laxa para combatir el virus, pero se enfrenta a una prueba inesperada antes de lo previsto, ya que los nuevos riesgos económicos y financieros de la invasión rusa de Ucrania han sacudido los mercados mundiales. Los esfuerzos para castigar al gobierno ruso tienen un precio, probablemente en la desaceleración del crecimiento global y el aumento de la tensión financiera, que los funcionarios de la Fed tal vez quieran evaluar antes de tomar medidas demasiado agresivas.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, testificará ante el Congreso el miércoles y jueves, haciendo sus primeros comentarios sobre la economía en casi cinco semanas. Y se enfrenta a un panorama significativamente más complicado desde enero, cuando describió los esfuerzos inmediatos de la Fed para combatir la alta inflación.

Es probable que la respuesta permanezca prácticamente sin cambios, siendo un aumento constante en las tasas de interés, una eventual reducción en las tenencias de bonos de la Reserva Federal y un enfoque “flexible” en los nuevos datos. La inflación se ha acelerado desde el último discurso de Powell, y el informe de la Reserva Federal de la semana pasada sugirió que podría ser más persistente de lo esperado y que los conflictos en Europa podrían ejercer una mayor presión alcista sobre los precios.

Ed Al-Hussainy, analista senior de Columbia Threadneedle, dijo:“Hasta ahora, la revisión de los precios de los mercados de riesgo y de financiación en dólares ha sido ordenada. Pero la nueva incertidumbre podría poner a prueba los esfuerzos de la Fed para ayudar a que los mercados financieros funcionen sin problemas durante la crisis de la COVID-19, y podría estar impulsada por el sentimiento global frente al dólar”. El aumento de la demanda ha obligado a la Fed a aumentar las compras de bonos del Tesoro a corto plazo, al menos temporalmente”.

Reducción de la presión política sobre los bancos centrales

Manulife Investment Management dijo el miércoles que si bien la magnitud del impacto en la economía mundial del conflicto entre Rusia y Ucrania no estaba clara, el banco confiaba más en que caería en una estanflación en la primera mitad del año, con pocas posibilidades de volviendo a su “zona de confort” en la segunda mitad.

Frances Donald, jefa de estrategia macroeconómica global del banco, dijo: “Seguimos confiando en que la inflación caerá, pero su ritmo puede verse afectado por las tensiones. Además, las interrupciones en la cadena de suministro podrían limitar la cantidad de crecimiento que esperamos que impulse el crecimiento en la segunda mitad del año Los inventarios se reponen, por lo que las posibilidades de volver a la zona de confort antes de fin de año parecen escasas “.

Señaló que los comentarios recientes de muchos funcionarios del banco central reflejan que el ritmo de endurecimiento de la política puede ralentizarse. El banco todavía cree que la Fed puede aumentar las tasas de interés tres veces en total este año y llevará a cabo un endurecimiento cuantitativo, mientras que el mercado todavía cree que las tasas de interés subirán en los próximos 12 meses, de seis a siete veces.

El conflicto entre Rusia y Ucrania reduce el riesgo de que los bancos centrales pisen los frenos para frenar la inflación. Dado que es más probable que el conflicto conduzca a precios más altos, es probable que la Fed enfrente menos presión política para controlar la inflación, los costos de los préstamos aumentarán considerablemente y una nueva ola de ganancias para el dólar parece inevitable.

El oro al contado ve $ 1901 en el corto plazo

En la línea diaria, el precio del oro podría iniciar una tendencia alcista de 5 ondas desde $1.779. En el gráfico horario, el precio del oro puede comenzar a ajustar la onda (c) desde $1950, pero se espera que la tendencia de la onda (c) converja, y el soporte inferior mira el nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6 % del ( a) ola a $1901. Las ondas (a) y (c) son subondas pródigas correctivas ((ii)) que comenzaron en $ 1974, y ((ii)) son subondas de la onda 5.



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