Recordatorio de comercio de divisas el 10 de marzo: la perspectiva de las negociaciones entre Rusia y Ucrania está mejorando, el dólar se desploma, el euro sube bruscamente y espera el proveedor de decisiones del Banco Central Europeo – ecltrade.com.pk

Recordatorio de comercio de divisas el 10 de marzo: la perspectiva de las negociaciones entre Rusia y Ucrania está mejorando, el dólar ha caído bruscamente, el euro ha subido bruscamente y el Banco Central Europeo está esperando la decisiónRecordatorio de comercio de divisas el 10 de marzo: la perspectiva de las negociaciones entre Rusia y Ucrania está mejorando, el dólar ha caído bruscamente, el euro ha subido bruscamente y el Banco Central Europeo está esperando la decisión

El miércoles (9 de marzo), el índice del dólar estadounidense cayó un 1,17 % a 97,95, la primera caída en cinco días hábiles y la mayor caída desde marzo de 2020. El apetito por el riesgo en los mercados financieros se recuperó y los precios de la energía y las materias primas cayeron desde máximos recientes.

Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. a 10 años aumentaron 8,8 puntos básicos a 1,93%; el diferencial entre los rendimientos del Tesoro a 5 y 30 años se redujo 2,5 puntos básicos a 42,3 puntos básicos.

El euro cotizaba por última vez a 1,1073 dólares, un 1,62% más, tras tocar un mínimo de 22 meses de 1,0806 dólares el lunes. El Banco Central Europeo se reunirá el jueves, pero a la sombra de la estanflación, los mercados monetarios esperan que los responsables políticos retrasen la subida de tipos de interés hasta finales de año.

Mazen Issa, estratega senior de divisas de TD Securities, dijo que los informes recientes de que la Unión Europea está discutiendo la emisión conjunta de bonos para financiar el gasto en energía y defensa han contribuido a la medida.

Dijo sobre la respuesta del euro a la crisis de Ucrania. En cuanto al mercado de opciones, hay una señal de menor protección a la baja para el euro, lo que puede sugerir que el mercado piensa que podemos estar saliendo de una fase muy severa de este shock.

Joseph Trevisani, analista sénior de FXStreet.com, dijo que el euro estuvo cerca de alcanzar los 1,15 dólares frente al dólar hace un mes, y que una rápida caída por debajo de 1,10 dólares podría haber sido exagerada. Es un movimiento muy rápido y empinado, por lo que creo que estamos viendo una toma de ganancias y una reversión de ese movimiento.

Thierry Wizman de Macquarie Capital dijo que claramente había algo de optimismo en el mercado sobre la posibilidad de buenos oficios diplomáticos entre Rusia y Ucrania en los próximos días, diciendo que por el momento el mercado está pensando que podemos volver a la paz o lograr una tregua antes. que lo esperado.

EUR/CHF subió por tercer día después de caer por debajo del par por primera vez desde 2015, ya que la demanda de refugio seguro disminuyó y la posibilidad de intervención del banco central se mantuvo; subió un 1,3% a 1,026. Las ganancias del franco suizo se han estancado en los últimos días debido a que ha aumentado la posibilidad de una intervención del SNB en el mercado de divisas, escribe Simon Harvey de Monex Europe.

La corona sueca se benefició de la mejora en el sentimiento del mercado, y el dólar cayó hasta un 3% frente a la corona sueca a 9.6512 durante la sesión, la mayor caída desde 2011; la corona sueca lideró las divisas del G-10 frente al dólar. Las divisas más afectadas por la invasión rusa de Ucrania registraron cierta “obtención de ganancias en posiciones cortas” durante la noche, dijo Elsa Lignos, jefa global de estrategia cambiaria de RBC.

Otras monedas europeas, como el zło polaco y el florín húngaro, se recuperaron de mínimos históricos frente al euro, ambas también respaldadas por fuertes aumentos de las tasas de interés por parte de sus respectivos bancos centrales el martes.

El Banco Central Europeo se reunirá el jueves, pero a la sombra de la estanflación, los mercados monetarios esperan que los responsables políticos retrasen la subida de tipos de interés hasta finales de año.

La libra esterlina subió un 0,47% a 1,3162 dólares, el zloty polaco saltó un 5,78% a 4,3145 y el florín húngaro subió un 4,03% a 341,28.

El yen tuvo el peor desempeño entre las monedas del G-10, con USD/JPY subiendo un 0,18% a 115,84. El dólar australiano subió un 0,8% a 0,7325, después de subir hasta un 0,9%, mientras que el dólar neozelandés subió un 0,5% a 0,6843, después de caer hasta un 0,2%.

Jueves Adelante

20:45 BCE anuncia decisión sobre tipos de interés
21:30 La presidenta del BCE, Lagarde, da una rueda de prensa sobre política monetaria

Puntos de vista agregados


Jefe de investigación de G-10 FX en Standard Chartered: EUR/USD podría caer por debajo de la paridad si la guerra se extiende


Si la lucha se extiende más allá de la frontera de Ucrania, podría arrastrar al euro a su nivel más bajo desde el inicio de la moneda hace dos décadas. Esa es la opinión de Steven Englander, jefe de investigación de G-10 FX en Standard Chartered. Dijo que la proximidad geográfica de la guerra entre Rusia y Ucrania con el resto de Europa creó una prima de riesgo significativa para el euro y otras monedas europeas. En ausencia de una guerra total en el continente, Englander ve que es probable que el euro caiga aún más en medio de preocupaciones sobre la propagación del conflicto, y recortó su pronóstico de fin de trimestre a $ 1,06 desde $ 1,17 anteriormente. El euro no ha caído por debajo de 1 dólar desde finales de 2002.

“Basándonos en nuestras expectativas de base, se alcanzarán algunas resoluciones, lo que provocará un rápido repunte del euro en varios números importantes, a medida que se eliminen los peores riesgos, pero seguirán enfrentando tensiones en la región”, dijo en una nota a los clientes. resistencia

El euro subió el miércoles, pero sigue cayendo alrededor de un 3 por ciento frente al dólar desde principios de año, ya que los riesgos relacionados con la guerra superaron el impulso de los comentarios más agresivos del Banco Central Europeo. El Banco Central Europeo celebrará una reunión de política el jueves.

Otros pronósticos actualizados incluyen: Se espera que las divisas de materias primas que emergen del conflicto continúen beneficiándose de precios más altos; se espera que NZD y AUD/USD terminen el primer trimestre al alza. Si bien la libra era una moneda de refugio seguro antes de la guerra, desde entonces se ha movido más en línea con otras monedas europeas. Rebajó su pronóstico del primer trimestre para la libra a $1.28 desde $1.37 anteriormente. El rendimiento del CAD debería mejorar a medida que la economía se recupera de la pandemia y la balanza comercial refleja los términos de intercambio. Elevó su pronóstico de USD/CAD para el primer trimestre a C$1,26 desde C$1,22.

Los comerciantes de bonos de EE. UU. hacen sonar la alarma de recesión, la inversión de la curva de rendimiento podría ser tan pronto como esta semana


Aunque la Reserva Federal aún no ha comenzado a subir las tasas de interés, el mercado de bonos más grande del mundo ha encendido una luz roja, advirtiendo que el riesgo de una recesión en EE. UU. está aumentando. La curva de rendimiento del Tesoro de EE. UU. ha caído casi a la inversión, un patrón que a menudo es un precursor de una recesión. La inversión reciente se ha intensificado ya que es casi seguro que la Reserva Federal comenzará a subir las tasas de interés la próxima semana, con el aumento de los precios de las materias primas aumentando los temores de que la alta inflación pueda durar más de lo esperado. Los mercados a plazo muestran que los operadores se están preparando para una inversión de la curva de rendimiento de 2s10 dentro de un año. Si bien muchos indicadores de salud económica muestran que EE. UU. está lejos de una recesión, los comerciantes se preparan para una perspectiva potencialmente peor, ya que la invasión de Ucrania por parte de Rusia podría conducir a una fuerte recesión económica.

Ed Al-Hussainy, estratega senior de tasas de Columbia Threadneedle Investments, señaló que una inversión de la curva de rendimiento es inminente, posiblemente esta semana. “Hemos estado esperando un revés durante mucho tiempo, y todas las conversaciones polvorientas sobre una recesión inminente han resurgido recientemente”, dijo Al-Hussainy. La estrategia del banco se beneficiaría si la curva de rendimiento continúa aplanándose, “al apostar por una curva aplanada, los inversores en bonos no necesariamente tienen que esperar hasta que ocurra una recesión para ganar dinero”.

Las preocupaciones por la inflación aumentan, los comerciantes ven que el BoE aumentará las tasas en más de 100 pb para junio


Los operadores han retomado las apuestas de que el Banco de Inglaterra tendrá al menos una subida de tipos no convencional de 50 puntos básicos para junio, especulando que el banco central se apegará a su plan de endurecer la política. Los swaps del índice esterlina durante la noche mostraron que los mercados monetarios apostaban a que el Banco de Inglaterra elevaría las tasas de interés en más de 100 puntos básicos para junio. Eso implica dos aumentos de 25 puntos básicos, uno de 50 puntos básicos, repartidos en las próximas tres reuniones. Los indicadores del mercado de las expectativas de inflación han aumentado considerablemente en los últimos días, y la tasa de inflación de equilibrio de cinco años de Gran Bretaña superó el 5 por ciento por primera vez desde que los datos estuvieron disponibles en 1996.



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