Recordatorio de comercio de divisas el 29 de marzo: el dólar subió a un máximo de tres semanas y el yen alcanzó un nuevo mínimo en más de seis años y medio.

Recordatorio de comercio de divisas el 29 de marzo: el dólar subió a un máximo de tres semanas y el yen alcanzó un nuevo mínimo en más de seis años y medio.Recordatorio de comercio de divisas el 29 de marzo: el dólar subió a un máximo de tres semanas y el yen alcanzó un nuevo mínimo en más de seis años y medio.

El índice del dólar subió un 0,35% a 99,14 el lunes (28 de marzo), mientras que el euro subió mientras los equipos de negociación de Ucrania y Rusia se reunirían en Turquía el martes. El dólar subió frente a la mayoría de las monedas del G-10, con la excepción del euro y la corona danesa.

Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. a 2 años aumentaron 7 puntos básicos a 2,34 %; los rendimientos del Tesoro de EE. UU. a 10 años subieron por encima del 2,5 % a un máximo de tres años, ya que se espera que la Fed aumente las tasas de interés en 50 puntos básicos en mayo para combatir el aumento de la inflación . La Fed inició un ciclo de endurecimiento este mes.

Michael Gregory, economista jefe adjunto de BMO Capital Markets Economics, dijo: “Ahora esperamos que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) aumente las tasas en 50 puntos básicos cada una en las próximas dos reuniones y luego regrese a cada reunión. 25 puntos básicos cadencia como recordatorio para los inversores este año.

El euro subió un 0,02% a $1,0986, habiendo tocado $1,0945 anteriormente, su nivel más bajo desde el 15 de marzo, ya que las intenciones de Rusia para Ucrania y su impacto económico en Europa del Este continuaron pesando sobre el euro. La suerte del euro esta semana puede depender de los datos de inflación de las principales economías de Europa, y se espera que el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP, por sus siglas en inglés) de la zona euro alcance el 6,5% en marzo.

Dado el debilitamiento del yen y los riesgos para el euro por el conflicto Ucrania-Rusia, es probable que el dólar continúe fortaleciéndose, especialmente si los datos laborales del viernes son sólidos, dijeron analistas de Monex. A pesar del reciente aumento en la oferta laboral, si el crecimiento de los salarios continúa acelerándose, los mercados monetarios pueden descontar por completo dos aumentos de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en mayo y junio.

El dólar subió un 1,48% frente al yen a 123,89, con el yen cayendo más del 7% en marzo y en camino a su mayor caída mensual y trimestral desde 2016.

El Banco de Japón, luchando en medio de una ola de tasas de interés globales más altas, defendió firmemente su tope de rendimiento del 0,25 por ciento el lunes, ofreciendo comprar bonos del gobierno japonés ilimitados con vencimientos de más de cinco años y hasta 10 años. tres días consecutivos.

Si bien eso no impidió que el rendimiento a 10 años alcanzara el extremo superior de la banda de política del BOJ, envió al yen a una espiral descendente.

Derek Holt, jefe de economía de mercados de capital de Scotiabank, dijo que, en general, los JGB no se vieron afectados en gran medida por la postura del gobierno de mantener el límite de rendimiento de 10 años, pero la señal para expandir la oferta monetaria provocó que el yen se debilitara, mientras que La Fed tiene más influencia sobre el dólar.

Colin Asher, economista senior de Mizuho, ​​dijo que las altas facturas de importación de energía y la pérdida de ingresos por turismo significaban que “es probable que la presión sobre el yen persista el próximo año”.

El yen también cayó frente al euro, que se vio cada vez más respaldado por las expectativas de que el Banco Central Europeo se sumaría a las filas de la subida de tipos de interés este año. EUR/JPY subió un 1,27% a 135,895, un máximo de cuatro años.

La libra esterlina caía un 0,68% a 1,3093 dólares, lastrada por la cobertura corta de la eurolibra esterlina y los rendimientos de los gilt mucho más bajos.

El USD/CAD subió un 0,33% a 1,2515 en medio de la caída de los precios del petróleo, lo que provocó una serie de paradas por encima de 1,2560, lo que llevó al USD/CAD a un máximo intradiario de 1,2593; los operadores notaron que la cobertura del Banco de Canadá del 13 de abril Hubo una oferta por el canadiense opciones de compra en dólares para la reunión.

El dólar australiano caía un 0,32% a 0,7490 dólares, pero no muy lejos de un máximo reciente de cuatro meses; el dólar neozelandés bajaba un 0,89% a 0,6893 dólares.

Vista previa del martes

07:50 El Banco de Japón anuncia un resumen de las opiniones de los deliberantes de la reunión de política monetaria de marzo
09:30 Comité de votación del FOMC de 2024, discurso del presidente de la Fed de Atlanta, Bostic
22:45 Comité de votación del FOMC de 2023, el presidente de la Fed de Filadelfia, Harker, habla sobre las perspectivas económicas de EE. UU.

Resumen de puntos de vista institucionales


ING Bank: se espera que el USD/JPY suba a 130 en el corto plazo


Las dos operaciones ilimitadas de compra de bonos del Banco de Japón hoy no lograron reducir los rendimientos, lo que aumentó la presión sobre el yen. Se espera que el dólar estadounidense tenga más alza frente al yen japonés USD/JPY, ya que las expectativas de un aumento de las tasas de la Reserva Federal y el aumento de los precios de la energía son perjudiciales para la economía japonesa. A menos que mejoren las condiciones de los bonos, se espera que el USD/JPY suba a 130 en el corto plazo.

Análisis institucional: vea 125.86 para el próximo nivel de resistencia de Estados Unidos y Japón


El dólar subió hasta un 2,4% frente al yen a 125,09 el lunes, el nivel más alto desde agosto de 2015, ya que el Banco de Japón siguió flexibilizando activamente la política monetaria, desviándose aún más de la postura cada vez más agresiva de la Fed. El Banco de Japón anunció por primera vez que compraría una cantidad ilimitada de bonos del gobierno a 10 años durante los próximos tres días, una medida que limitó un aumento en los rendimientos de los bonos del gobierno japonés y melló el atractivo del yen en medio de una venta global de bonos. John Hardy, director de estrategia de divisas de Saxo Bank, señaló que mientras los rendimientos globales sigan aumentando y el Banco de Japón se haya comprometido a brindar apoyo ilimitado al mercado de bonos, la presión sobre el yen para que se debilite continuará. El siguiente nivel de resistencia importante en la línea técnica del USD/JPY es un máximo de casi 20 años de 125,86 establecido en 2015.

Banco de Montreal: se espera que el Banco de Canadá aumente las tasas de interés en 50 puntos básicos en abril y junio


El informe de Mercados de Capital del Banco de Montreal mostró que se espera que el Banco de Canadá decida aumentar las tasas de interés a un día en 50 puntos básicos en abril, seguido de un aumento adicional de 50 puntos básicos en junio. Se esperan otros 25 puntos básicos de subidas de tipos en julio, llevándolos al 1,75%. Se espera que el endurecimiento cuantitativo comience en abril. La aceleración de la inflación, muy por encima del objetivo del 2 por ciento del Banco de Canadá, y un aumento en los indicadores básicos apuntan a un aumento de las presiones sobre los precios, y los formuladores de políticas han señalado una política de tasas más estricta, según el economista jefe adjunto del Banco de Montreal, entre otros. .

Credit Suisse: AUD/USD a punto de llegar a 0,7557


Los analistas de Credit Suisse Group dijeron que nuestro banco se adhiere a la perspectiva alcista de AUD/USD, y se espera que pruebe el nivel de resistencia de 0.7557 y supere este nivel en un futuro cercano, y luego enfrente una resistencia de alrededor de 0.7599-0.7616. Si el avance tiene éxito, se espera que el dólar australiano marque el comienzo de una tendencia alcista a mediano plazo, con una perspectiva de 0,7777-0,7785. El soporte inicial reciente está en 0.7464-0.7466 y 0.7441-0.7450. Si cae, puede caer al mínimo de la semana pasada de 0.7358-0.7372, y aumentará el riesgo de una mayor caída.



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