Recordatorio de negociación de divisas el 8 de marzo: las preocupaciones por la estanflación impulsan al dólar al alza continuamente, y la caída del euro no es solo el – ecltrade.com.pk

Recordatorio de comercio de divisas el 8 de marzo: las preocupaciones por la estanflación hacen que el dólar suba continuamente, el euro continúa cayendoRecordatorio de comercio de divisas el 8 de marzo: las preocupaciones por la estanflación hacen que el dólar suba continuamente, el euro continúa cayendo

El lunes (7 de marzo), el índice del dólar estadounidense subió un 0,77 % a 99,25, y el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 2 años subió 7 puntos básicos a 1,55 %, en parte afectado por la emisión de bonos corporativos; la tasa de inflación implícita a 10 años subió a un máximo histórico, el dólar estadounidense Libor subió a su nivel más alto desde abril de 2020.

El EUR/USD cayó un 0,74 % a 1,0853 dólares, desde mínimos de la sesión de 1,0805 dólares por cobertura de posiciones cortas, ya que los funcionarios europeos estaban divididos sobre si sancionar las exportaciones de petróleo ruso, incluso cuando Europa busca reducir su dependencia del gas ruso.

EUR/CHF subió un 0,19% a 1,0042 después de caer por debajo del par por primera vez desde enero de 2015, mientras que EUR/AUD bajó hasta un 1,8% para alcanzar su nivel más bajo desde julio de 2017, antes de reducir las pérdidas.

A los mercados les preocupa que los precios más altos de la energía desencadenen una estanflación y afecten a la economía de Europa en su intento de recuperarse de la pandemia.

El analista sénior de Oanda, Edward Moya, dijo que el conflicto entre Rusia y Ucrania continúa elevando aún más los precios de múltiples productos básicos, lo que amenaza las perspectivas de crecimiento este año.

El creciente nerviosismo en el mercado podría respaldar al dólar porque verá que la economía de los EE. UU. seguirá estando en una buena posición a corto plazo, ya que depende menos de Rusia para el suministro de energía que de Europa, lo que podría ser positivo para el dólar en el corto plazo, dijo Moya.

El indicador de volatilidad del euro-dólar subió a su nivel más alto desde marzo de 2020 después del conflicto entre Rusia y Ucrania.

Joe Manimbo, analista senior de mercado de Western Union Business Solutions, dijo que el euro, que ha perdido un 3 por ciento en tres días y se mantuvo por encima de 1,08 dólares el lunes, tendrá que vigilar los próximos días si supera los 1,0806 dólares. Es probable que los mercados sean cautelosos a la hora de presionar al euro más hacia abajo antes de la reunión del Banco Central Europeo del jueves.

Europa es la más vulnerable porque importa hasta un 40% de su gas natural de Rusia, y el euro está cada vez más vinculado a los precios del petróleo, cuanto más alto es el precio, más cae el euro.

John Hardy, director de estrategia de divisas de Saxo Bank, dijo que el euro sigue ejerciendo la mayor presión sobre las principales divisas debido a las consecuencias de la guerra en Ucrania.

Según Goldman Sachs, un aumento sostenido de $20 en los precios del petróleo reduciría el crecimiento económico real en la zona euro en un 0,6 %, mientras que el crecimiento económico real en los Estados Unidos se reduciría en un 0,3 %. Pero en un escenario más desfavorable, si se recortan los envíos de gas ruso a través de Ucrania, el PIB de la zona euro podría caer hasta un 1% debido solo al gas.

USD/JPY subió un 0,37% a 115,27, impulsado por precios más altos del petróleo y mayores rendimientos de los bonos; se dijo que las paradas se colocaron por encima de 116,00.

GBP/USD cayó un 1,02% a 1,3102, su nivel más bajo desde noviembre de 2020; EUR/GBP subió.

USD/CAD subió un 0,67% hasta un máximo de 1 semana de 1,2819, revirtiendo el riesgo a su nivel más alto desde mayo de 2020.

El dólar australiano, que tiende a seguir los precios de las materias primas, cayó un 0,81% frente al dólar, tras haber subido hasta un 1% anteriormente.

Vista previa del martes

01:00 a. m. EIA publica informe mensual de perspectivas energéticas a corto plazo
A las 06:15 de la mañana, el presidente de RBA, Lowe, pronunció un discurso.

Visión institucional


Las expectativas de inflación del mercado de bonos para EE. UU. y la UE alcanzan niveles récord


Las previsiones de inflación a diez años en los mercados de bonos de EE. UU. y Europa aumentaron a máximos históricos, ya que los precios del petróleo continuaron subiendo en medio de la consideración de EE. UU. de prohibir las importaciones de petróleo ruso. La tasa de inflación de equilibrio a 10 años, medida por los rendimientos nominales del Tesoro de EE. UU. y del Tesoro protegido contra la inflación, aumentó hasta el 2,785 %, superando el máximo histórico anterior establecido en 2005. Un indicador similar en Alemania subió hasta 23 puntos básicos a un máximo histórico de 2,63%.

Las expectativas de inflación de los inversionistas aumentaron cuando los futuros del crudo subieron hasta un 13% a su nivel más alto desde 2008, lo que indica un aumento en los precios de la gasolina, un componente clave del índice de precios al consumidor de EE. UU. Estados Unidos está considerando prohibir las importaciones de petróleo ruso para castigar a Rusia por invadir Ucrania. Los precios de otras materias primas también subieron.

John Briggs, director global de estrategia para las Américas de NatWest Markets, dijo que cuanto más dure el conflicto, más persistente y persistente será el impacto inflacionario. El pronóstico es la tasa de inflación de equilibrio para los valores protegidos contra la inflación a 10 años de EE. UU. La diferencia de rendimiento entre los bonos del Tesoro protegidos contra la inflación y los bonos del Tesoro convencionales representa la tasa de inflación promedio requerida para lograr el mismo rendimiento durante la vida del bono.

La tasa de inflación de equilibrio se amplió a medida que caía el rendimiento de los bonos del Tesoro protegidos contra la inflación y aumentaban los rendimientos nominales del Tesoro. El rendimiento del bono del Tesoro protegido contra la inflación a 10 años cayó brevemente a -1,02 %, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro nominal a 10 años aumentó brevemente al 1,8 %.

Dichos bonos del Tesoro superarán a los bonos del Tesoro nominales en 2021 por una tasa históricamente rara, ya que el aumento de la inflación alimenta la demanda de bonos del Tesoro protegidos contra la inflación. Esa tendencia se revirtió bruscamente en enero y principios de febrero, cuando los funcionarios de la Fed señalaron que aumentarían más las tasas de interés si fuera necesario para combatir la inflación. Pero desde la guerra entre Rusia y Ucrania, el rendimiento de los bonos del Tesoro protegidos contra la inflación también se ha recuperado a medida que los precios de materias primas como el petróleo crudo y el trigo se han disparado.



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