Desayuno financiero del 24 de mayo: El dólar siguió cayendo para ayudar al precio del oro a subir, pero el repunte de las bolsas europeas y americanas limitó las ganancias, atentos al proveedor PMI europeo y americano – ecltrade.com.pk

Desayuno financiero del 24 de mayo: El dólar siguió cayendo para ayudar al precio del oro, pero el repunte de las bolsas europeas y americanas limitó las ganancias, atentos al PMI europeo y americano

Al comienzo del mercado asiático el martes (24 de mayo), el mercado generalmente no era volátil y el oro al contado aún rondaba por encima de 1850. El índice del dólar estadounidense continuó su descenso el lunes, alcanzando un nuevo mínimo de 102,03 en casi cuatro semanas en un punto, lo que continúa brindando un impulso de recuperación a los precios del oro. precios a renunciar a parte de sus ganancias. Los precios del petróleo crudo de EE. UU. cambiaron poco el lunes, ya que los temores de una posible recesión económica contrarrestaron las perspectivas de demanda de combustible debido a la próxima temporada de conducción de verano en EE. UU. y el enfriamiento de los temores por el coronavirus.

cierre de productos,Los futuros del oro COMEX de EE. UU. subieron un 0,3 por ciento a 1.847,8 dólares. Los futuros del crudo estadounidense subieron 1 centavo, o un 0,01%, para ubicarse en 110,29 dólares el barril, mientras que el Brent ganó 0,87 centavos, o un 0,7%, para ubicarse en 113,42 dólares el barril.

Las acciones estadounidenses cerraron,El Promedio Industrial Dow Jones subió 618,34 puntos, o 1,98%, a 31.880,24, el S&P 500 ganó 72,39 puntos, o 1,86%, a 3.973,75 y el Nasdaq Composite sumó 180,66 puntos, o 1,59%, a 11.535,28.

Vista previa del martes

Lista de las principales condiciones de mercado en el mundo

Las acciones estadounidenses terminaron al alza el lunes, ya que un repunte de las acciones bancarias y un repunte de las acciones tecnológicas líderes en el mercado impulsaron amplias ganancias, luego de que Wall Street registrara su declive semanal más largo desde que estalló la burbuja de las puntocom hace más de 20 años.

Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. subieron entre un 1,6% y un 2,0%, con el mayor impulso del repunte de los gigantes tecnológicos Apple y Microsoft.

Las acciones de los bancos sensibles a las tasas de interés subieron un 5,1 por ciento después de que JPMorgan, el banco más grande de Estados Unidos, elevó su pronóstico de ingresos por intereses para el año. Las acciones de JPMorgan Chase subieron un 6,2%.

“Se siente más como un repunte de alivio que como un cambio fundamental en el sentimiento de los inversores”, dijo Oliver Pursche, vicepresidente senior de Wealthspire Advisors en Nueva York.

El viernes, el S&P 500 cerró un 18,7% por debajo de su máximo histórico del 3 de enero. Un cierre del 20% o más por debajo del último máximo del índice bursátil de referencia confirmaría que el índice ha estado en un mercado bajista desde entonces.

Los mercados han estado volátiles en las últimas semanas, con preocupaciones sobre la inflación persistentemente alta y los esfuerzos agresivos de la Reserva Federal para controlar la inflación a medida que la economía mundial lidia con las consecuencias de la invasión rusa de Ucrania.

Chuck Carlson, director ejecutivo de Horizon Investment Services, dijo: “Hoy, el mercado parece menos preocupado por los factores de inflación y si la Fed podrá impulsar un aterrizaje suave de la economía”.

Sin embargo, agregó, “los riesgos siguen sesgados a la baja”.

El Promedio Industrial Dow Jones subió 618,34 puntos, o 1,98%, a 31.880,24, el S&P 500 ganó 72,39 puntos, o 1,86%, a 3.973,75 y el Nasdaq Composite sumó 180,66 puntos, o 1,59%, a 11.535,28.

Los inversores podrán echar un vistazo a lo que piensan los responsables políticos cuando la Fed publique las minutas de su reunión de política más reciente el miércoles.

Es probable que los indicadores económicos que se publicarán esta semana respalden aún más la opinión de que la inflación alcanzó su punto máximo en marzo y muestren si los altos precios han afectado el poder adquisitivo de los consumidores.

Los 11 sectores principales del S&P 500 terminaron al alza, encabezados por el sector financiero, que subió un 3,2%.

A medida que la temporada de ganancias del primer trimestre llega a su fin, 474 de las compañías S&P 500 han informado resultados. De ellos, el 78 por ciento superó las expectativas, según datos de Refinitiv.

De cara al futuro, las empresas son generalmente pesimistas sobre sus pronósticos para el trimestre actual, con 59 empresas dando pronósticos negativos y 32 pronósticos positivos, en comparación con 37 pronósticos negativos y 52 pronósticos positivos para el mismo período del año pasado, según datos de Refinitiv.

metal precioso

Los precios del oro subieron el lunes, impulsados ​​por un dólar más débil y las preocupaciones sobre el crecimiento económico, pero el oro que no rinde recortó las ganancias después de que aumentaran los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos.

El oro al contado subió un 0,4% a 1.853,70 dólares la onza, después de subir más de un 1% a principios de la sesión para alcanzar su nivel más alto desde el 9 de mayo a 1.865,29 dólares. Los futuros del oro de EE. UU. cerraron un 0,3% más a 1.847,8 dólares.

Jim Wycoff, analista sénior de Kitco, dijo: “El oro ha visto un fuerte repunte correctivo a medida que el dólar ha caído considerablemente”.

El dólar tocó un mínimo de un mes, lo que hizo que el oro fuera más barato para los inversores que tenían otras monedas.

“El apetito por el riesgo entre los comerciantes e inversores todavía está lejos de ser lo suficientemente fuerte, lo que está impulsando una cierta demanda de oro como refugio seguro. Los inversores están empezando a darse cuenta de que el problema de la inflación va a ser más largo, no temporal”.

Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. aumentaron, lo que hizo que el oro fuera menos atractivo.

El presidente de la Fed de Atlanta, Bostic, dijo el lunes que la rápida respuesta de los mercados financieros al endurecimiento de la política monetaria ha aumentado la esperanza de que el resto de la economía también pueda ajustarse más rápidamente.

Los precios del petróleo crudo de EE. UU. cambiaron poco el lunes, ya que los temores de una posible recesión económica contrarrestaron las perspectivas de demanda de combustible impulsada por la próxima temporada de conducción de verano en EE. UU. y el enfriamiento de los temores de virus.

Los futuros del crudo estadounidense subieron 1 centavo, o un 0,01%, para ubicarse en 110,29 dólares el barril, mientras que el Brent ganó 0,87 centavos, o un 0,7%, para ubicarse en 113,42 dólares el barril.

Bob Yawger, jefe de futuros de energía de Mizuho, ​​dijo: “Los mercados financieros están nublados y están comenzando a afectar el petróleo crudo. La salud de la economía global es cuestionable en este momento”.

Las múltiples amenazas a la economía global fueron las principales preocupaciones de los más ricos del mundo en el foro anual de Davos el lunes, y algunos señalaron el riesgo de una recesión global.

Georgieva, directora gerente del Fondo Monetario Internacional, dijo el lunes que no esperaba una recesión en las principales economías del mundo, pero no podía descartar la posibilidad.

Las pérdidas del precio del petróleo se limitaron por las expectativas de que la demanda de gasolina se mantendrá alta. A partir de este fin de semana, el fin de semana del Día de los Caídos, Estados Unidos entrará en la temporada de conducción.

A pesar de las preocupaciones de que el aumento de los precios del petróleo podría afectar la demanda, los analistas dijeron que los datos de movilidad de TomTom y Google aumentaron en las últimas semanas, mostrando más conductores en la carretera en lugares como EE. UU.

La Casa Blanca está considerando una declaración de emergencia para liberar diesel de una reserva que rara vez se usa para hacer frente a una grave escasez de suministro y frenar el aumento de los precios, dijo el lunes un funcionario de la administración estadounidense.

La Casa Blanca está considerando utilizar la Reserva de aceite para calefacción doméstica del noreste, establecida en 2000. La reserva, diseñada para ayudar con problemas de suministro, solo se liberó una vez después del huracán Sandy en 2012. Dado el tamaño relativamente pequeño de la reserva, solo 1 millón de barriles de diesel, tal liberación tendrá un efecto limitado.

Divisas

El índice del dólar estadounidense cayó el lunes, pero el euro subió después de que el Banco Central Europeo señalara un alejamiento de las tasas de interés negativas, y las monedas más riesgosas siguieron al alza de las acciones.

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijo el lunes que para fines de septiembre, el BCE podría sacar las tasas de interés clave del territorio negativo y podría aumentarlas aún más.

Las acciones estadounidenses siguieron a las acciones europeas al alza el lunes después de caer la semana pasada. Las ganancias del euro se produjeron mientras el dólar continuaba su amplia caída tras la venta masiva de la semana pasada.

Los inversores reaccionaron a los comentarios de Lagarde el lunes y aliviaron los temores de que Europa se dirigía a una recesión y el panorama económico de Estados Unidos parecía menos alentador, según Erik Nelson, macroestratega de Wells Fargo, lo que generó un aumento del apetito por activos de mayor riesgo.

“Estamos viendo un creciente optimismo sobre el crecimiento global, el crecimiento europeo, el crecimiento de China, el crecimiento del Reino Unido, pero menos optimismo sobre el crecimiento de los EE. UU. Entonces, el tema de la divergencia en el crecimiento es realmente una gran cosa, malo para el dólar”, dijo Nelson.

El euro fue el que más ganó frente al dólar, con un aumento del 1,13 por ciento en las operaciones finales a 1,0687 dólares, hasta un 3,4 por ciento desde el mínimo intradiario de varios años de 1,0349 dólares alcanzado el 13 de mayo.

El índice del dólar estadounidense cerró con una caída del 0,92 por ciento el lunes a 102,07, tras alcanzar un máximo de 20 años de 105,01 el 13 de mayo.

“Los inversores todavía están interesados ​​en el dólar, pero la presión al alza en otras monedas ha creado un poco de viento en contra para el dólar”, dijo JB Mackenzie, director gerente de futuros y divisas de Charles Schwab.

En particular, Mackenzie señaló la fortaleza del euro después de que el BCE señalara que se volvería más agresivo.

Según Mackenzie, si el dólar se toma un respiro o sigue cayendo dependerá de las noticias de la Fed. Estará atento a las actas de la reunión de la Fed de esta semana en busca de pistas sobre política.

Nelson, de Wells Fargo, dijo que el dólar ha subido considerablemente este año, pero que podría consolidarse por un tiempo a medida que los mercados descuentan múltiples aumentos de tasas en Estados Unidos.

Las posiciones largas netas en dólares de los especuladores cayeron la semana pasada después de alcanzar su nivel más alto desde fines de noviembre la semana anterior, según datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC) publicados el viernes.

El dólar australiano subió un 0,84% a 0,7106 dólares el lunes, con poca reacción al principio tras la victoria del fin de semana laborista de centroizquierda en las elecciones nacionales.

Por otra parte, el franco suizo se fortaleció frente al dólar después de que el gobernador del Banco Nacional de Suiza, Andrea Maechler, dijera en una entrevista publicada el lunes que el banco central endurecerá la política monetaria si la inflación sigue siendo alta en Suiza. El dólar cayó un 0,99% frente al franco suizo a su nivel más bajo desde finales de abril.

noticias internacionales

Bostic de la Fed recomienda hacer una pausa en septiembre para evaluar el impacto de las subidas de tipos en la inflación y la economía
①El presidente de la Fed de Atlanta, Bostic, dijo el lunes que después de que se espera que la Fed aumente las tasas de interés en 50 puntos básicos en los próximos dos meses, es “probablemente razonable” que la Fed suspenda nuevas alzas de tasas de interés y evalúe el impacto de las acciones sobre la inflación. y la economía
② Bostic dijo en un discurso ante el Club Rotario de Atlanta: “Después del verano… creo que gran parte de la acción dependerá de la dinámica fundamental que empecemos a ver”, incluida la inflación que la Fed está tratando de contener. y el impacto de las tasas de interés más altas en la economía.
③ Bostic dijo: “Creo que puede ser razonable suspender las operaciones en septiembre”.
④ Los comentarios de Bostic son la sugerencia más pública hasta el momento de que la Fed puede ver suficiente progreso en la inflación, o suficientes signos de debilidad económica, para detener los aumentos de las tasas de interés en septiembre para evaluar la situación.
⑤ Los inversores esperan que la Reserva Federal continúe aumentando las tasas de interés este año, y el rango objetivo para la tasa de los fondos federales alcanzará el 2,75 %-3 % para fin de año. Algunos de los colegas de Bostic han pedido una subida de tipos más agresiva hasta el 3,5%, lo que significaría una subida de 50 puntos básicos en todas las reuniones restantes de la Fed este año.
⑥ Bostic dijo que espera que la acción sea menos agresiva, con la tasa de fondos federales en el rango de 2%-2.5% para fin de año.
⑦ Dijo que a pesar del riesgo de que haya que tomar medidas más agresivas, “soy optimista y asumo que la inflación definitivamente habrá comenzado a bajar para entonces”.

Lagarde y muchos otros políticos hablaron juntos, el aumento de tasas de verano del Banco Central Europeo es casi una conclusión inevitable
① La presidenta del Banco Central Europeo, Lagarde, dijo el lunes que para fines de septiembre, el Banco Central Europeo puede sacar las tasas de interés clave del territorio negativo y puede aumentar las tasas de interés aún más. Los encargados de formular políticas del banco central habían estado defendiendo un alza de tasas durante semanas.
②En un momento en que la inflación en la zona euro está en un máximo histórico y se está volviendo más común, el discurso de Lagarde ha acelerado el cambio en la postura de política del banco central, de antes casi descartar la posibilidad de subir las tasas de interés este año, a decir ahora que se realizará en varias ocasiones alza de tarifas.
③ Lagarde dijo en una publicación de blog en el sitio web del BCE: “Según las previsiones actuales, es probable que abandonemos la política de tipos de interés negativos a finales del tercer trimestre”.
④ El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo y gobernador del banco central francés, Villeroy de Gallo, parece apoyar esta opinión, consolidando las expectativas del mercado. Villeroy de Gallo, un aliado cercano de Lagarde, también es considerado un centrista en el Consejo de Gobierno que fija las tasas del BCE.
⑤ Villeroy de Gallo dijo en un panel de discusión en el Foro Económico Mundial: “Si observa el discurso de Lagarde esta mañana, verá que esta puede ser una conclusión inevitable, porque existe un consenso cada vez mayor”. El tema principal, al menos en el corto plazo, es definitivamente la inflación”.
⑥ Actualmente, el mercado espera que el Banco Central Europeo aumente las tasas de interés en 110 puntos básicos este año, es decir, en cada reunión de política a partir de julio, la tasa aumentará en más de 25 puntos básicos.

Wells Fargo: el repunte del dólar se estancará y entrará en consolidación en las próximas semanas
① Wells Fargo cree que en las próximas semanas, a medida que los inversores digieran datos económicos decepcionantes y expectativas sobre el grado de línea dura del pico de la Reserva Federal, el repunte del dólar se detendrá y entrará en una tendencia de consolidación.
② El estratega de divisas de Wells Fargo, Erik Nelson, escribió en un informe el lunes, dado que la Fed ha señalado que puede aumentar las tasas de interés en 50 puntos básicos en cada una de las próximas dos reuniones, y redujo la posibilidad de un mayor aumento de tasas, por lo que el dólar Es poco probable que suba en el corto plazo.
③ “La actitud agresiva de la Fed parece haberse estabilizado finalmente”, dijo Nelson, y señaló que, al mismo tiempo, el Banco Central Europeo ha adelantado las expectativas de endurecimiento de la política. Este cambio en la dinámica del banco central limita el alza del dólar, aunque la Fed podría volverse más agresiva más adelante en el año dependiendo de cómo evolucione la inflación, dijo.
④ Después de más de 10 años sin subir los tipos de interés, con una inflación europea cercana al 8 %, el BCE ha comenzado a adoptar una política más agresiva. En una publicación de blog el lunes, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que el BCE podría comenzar a aumentar las tasas de interés en julio y salir de las tasas negativas a fines de septiembre. Algunos otros funcionarios del BCE quieren subir las tasas antes. EUR/USD subió a su nivel más alto en casi un mes después de su discurso.
⑤ “Lo único que ha estado respaldando el dólar son los diferenciales de tasas de interés y una Fed más agresiva. Ahora, otros bancos centrales se están uniendo y comienzan a endurecer la política monetaria de manera más significativa, por lo que la brecha se está reduciendo”, dijo Peter, director de inversiones. en Bleakley Advisory Group, dijo Boockvar en un informe.
⑥ Nelson dijo que una serie de datos económicos estadounidenses decepcionantes, incluida una disminución de la confianza del consumidor, una desaceleración en los datos de fabricación y ventas minoristas débiles, también pueden pesar sobre el dólar a corto plazo, especialmente después de que las ventas minoristas del Reino Unido y el PIB de la zona euro superaron expectativas en la ocasión.

El codirector de inversiones de Bridgewater advierte que los mercados son “demasiado optimistas”
①A pesar de las semanas de agitación en el mercado, con la caída de los bonos y las acciones, Greg Jensen, codirector de inversiones de Bridgewater, el fondo de cobertura más grande del mundo, dijo que el mercado aún era “demasiado optimista” y que los inversores aún no se habían ajustado al aumento de la inflación. y la desaceleración del crecimiento Este “cambio a largo plazo”.
En el último episodio del podcast de Odd Lots, Jensen advirtió que el hecho de que la Fed aumente las tasas de interés y reduzca su balance en respuesta a la inflación más alta en décadas es una combinación tóxica para los precios de los activos.
③ Los mercados financieros se han visto sometidos a una intensa presión últimamente, con el S&P 500 cayendo un 18 % desde su máximo y el rendimiento del Tesoro a 10 años de referencia saltando por encima del 3 % este mes antes de volver a caer al 2,78 %.
④ A pesar de los movimientos del mercado mencionados anteriormente, Jensen dijo que los inversores realmente solo se están preparando para un escenario de aterrizaje relativamente suave, es decir, la Reserva Federal puede reducir la inflación sin desencadenar una recesión.
⑤ “Los precios del mercado en realidad reflejan un aterrizaje económico muy suave”, dijo Jensen. “Así que creo que el mercado todavía tiene un precio demasiado optimista hoy. Es un cambio pequeño en relación con el cambio a largo plazo que estamos experimentando”.
⑥ También advirtió que los inversores no deben esperar que la Fed venga a rescatarlos. En cambio, para controlar la inflación, la Fed debe endurecer las condiciones financieras, lo que atará a la Fed de pies y manos. El expresidente de la Fed de Nueva York, Bill Dudley, y otros también han expresado la opinión de que la Fed no está preocupada por una venta masiva del mercado de valores y que, de hecho, podría recibir dicha venta masiva.
⑦ “Quieren que los precios de los activos bajen hasta cierto punto. E incluso si bajan más de lo que quieren, sopesan la inflación. Así que, de repente, es mucho más probable que baje antes de que los responsables de la formulación de políticas lo controlen. ”, dice Jensen. “De hecho, para llegar allí, el mercado de valores tiene que caer hasta el punto de contener la inflación”.

Las autoridades sanitarias europeas piden a los países que intensifiquen los esfuerzos para frenar el brote de viruela símica
① A medida que aumentan los casos de viruela del simio, los funcionarios de salud europeos están pidiendo a los países que evalúen la disponibilidad de vacunas y aumenten los esfuerzos para identificar e informar nuevas infecciones por el virus.
El Centro Europeo para la Prevención y el Control de Enfermedades (ECDC) dijo el lunes que los países deben verificar la disponibilidad de vacunas contra la viruela, medicamentos antivirales y equipos de protección para los trabajadores de la salud.
③ Los casos de viruela del mono se limitaron principalmente a África, pero las autoridades sanitarias están preocupadas por el aumento de casos en Europa y América del Norte. La Organización Mundial de la Salud dijo que hasta el 21 de mayo se habían identificado 92 casos y 28 casos sospechosos en 12 países fuera de África.
④ El ECDC dijo que aunque el potencial de una mayor transmisión del virus a través del contacto cercano se considera alto, incluso entre las personas que tienen relaciones sexuales con múltiples parejas, el riesgo para la población en general es bajo y los casos más recientes tienen síntomas leves.

El ganador del Premio Nobel criticó que el aumento de la tasa de interés de la Fed solo matará la economía, Stiglitz sugirió comenzar desde el lado de la oferta.
① Joseph Stiglitz, ganador del Premio Nobel de Economía, dijo que la economía estadounidense necesita intervenir del lado de la oferta en lugar de subir las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, porque este enfoque no puede controlar la inflación.
② “Aumentar las tasas de interés no va a resolver la inflación”, dijo el profesor de la Universidad de Columbia a Lisa Abramovicz y Tom Keene de Bloomberg TV en el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza. “No va a crear más alimentos. la dificultad porque la gente no podrá invertir”.
③ Stiglitz dijo: “Elevar las tasas de interés no resolverá el problema de la inflación, ni creará más alimentos”.
④ Las últimas actas de la reunión de política monetaria de la Fed se publicarán en unos días, lo que puede revelar aún más su postura de endurecimiento cada vez más agresiva, incluidas las consideraciones cuando elevó las tasas de interés en 50 puntos básicos a principios de este mes. Stiglitz cree que se debe adoptar un enfoque diferente.
⑤ “Lo que hay que hacer es intervenir del lado de la oferta”, dijo, “una de las cosas que está tratando de hacer el presidente Biden es aumentar las guarderías, para que más mujeres puedan ingresar a la oferta laboral liberada”.
⑥ El economista cree que la producción de alimentos también debería ser una prioridad, tanto en los Estados Unidos como a nivel mundial.
⑦ “Nosotros en los EE. UU. solíamos tener un excedente de alimentos, y podemos restaurar eso”, dijo. “Al menos tratar de hacer todo lo que podamos a escala global para aumentar el suministro ayudaría a resolver eso en lugar de crear una depresión. “
⑧ También dijo: “Sofocar la economía elevando las tasas de interés no resolverá el problema de la inflación en ningún momento”.

Zelensky: Listo para reunirse con Putin y solo discutirá el armisticio
El día 23, hora local, según la agencia de noticias UNIAN de Ucrania, el presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, dijo que estaba listo para reunirse con el presidente ruso, Vladimir Putin, y que solo discutiría la tregua. Zelensky dijo que no tenía ningún deseo de reunirse con el intermediario y que, en principio, no se reuniría con nadie de Rusia, excepto con Putin. Destacó que el único tema que se podría discutir en una reunión con Putin es una tregua.

Los hutíes de Yemen dicen que derribaron un dron liderado por Arabia Saudita
En la noche del 23, hora local, los hutíes de Yemen anunciaron que habían derribado un avión de reconocimiento no tripulado de la coalición multinacional liderada por Arabia Saudita con misiles tierra-aire. Los restos del avión de reconocimiento cayeron en el centro de la capital yemení, Sanaa. Las partes beligerantes en Yemen iniciaron un alto el fuego humanitario de dos meses bajo los auspicios de las Naciones Unidas el 2 de abril, y todas las partes detuvieron todas las operaciones militares. Ha pasado la mayor parte del tiempo desde el alto el fuego, y las partes en el desacuerdo de Yemen se han estado acusando mutuamente de violar el acuerdo de alto el fuego. Esta es la primera vez que los hutíes obtienen evidencia de una violación sustancial del acuerdo de alto el fuego por parte de las fuerzas de la coalición. .

La UE celebrará una cumbre especial a finales de este mes para centrarse en cuestiones de energía y defensa
El día 23, hora local, la Unión Europea anunció que realizará una cumbre extraordinaria del 30 al 31 de este mes, enfocada en temas como Ucrania, defensa, energía y seguridad. A principios de este mes, la Comisión Europea propuso la sexta ronda de sanciones contra Rusia, que incluía medidas como un embargo petrolero. Sin embargo, debido a la oposición de Hungría a la imposición de un embargo petrolero a Rusia, el plan no ha sido aprobado hasta ahora. Se espera que una mayor coordinación de posiciones sobre el embargo petrolero sea una de las tareas más importantes de esta cumbre especial.



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