Recordatorio de comercio de oro: el mercado sigue siendo alcista con respecto al dólar estadounidense, la situación geopolítica se ha enfriado y el precio del oro apunta al proveedor de promedio móvil de 200 días – ecltrade.com.pk

Recordatorio de negociación de oro: el mercado sigue siendo alcista con respecto al dólar estadounidense, la situación geopolítica se ha enfriado y el precio del oro apunta a la media móvil de 200 días

Durante la sesión asiática del martes (10 de mayo), el oro al contado fluctuó dentro de un rango estrecho, apenas por encima de la marca de 1850. Como el mercado esperaba que la Reserva Federal adoptara políticas más agresivas, el dólar estadounidense se mantuvo en un máximo de casi 20 años. , que presionó los precios del oro, y por otro lado, por un lado, se enfriaron las expectativas del mercado sobre una mayor escalada de la guerra entre Rusia y Ucrania, lo que suprimió las preocupaciones sobre la situación geopolítica y debilitó la demanda de compra segura de oro. Los precios del oro cayeron con fuerza el lunes. En general, el mercado cree que la Reserva Federal será el banco central más agresivo del mundo, y el índice del dólar estadounidense todavía tiene espacio para subir más, lo que no es bueno para los precios del oro. Desde un punto de vista técnico, el precio del oro a corto plazo puede probar aún más el soporte cerca del promedio móvil de 200 días en 1836.5.

En este día de negociación, seguiremos atentos a los discursos de muchos funcionarios de la Reserva Federal y a las noticias relacionadas con la situación en Rusia y Ucrania y la nueva epidemia de la corona.

Los fundamentos son principalmente bajistas

[El dólar está fuerte, rondando un máximo de casi 20 años]

Dólar estadounidense

El dólar ha subido durante cinco semanas consecutivas y los rendimientos del Tesoro de EE. UU. han subido ante las expectativas de que la Reserva Federal reprimirá agresivamente la inflación.

El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo el lunes que los esfuerzos de la Fed para reducir la inflación a su objetivo del 2 por ciento pueden no brindar tanto alivio como esperaba.

El tono de refugio seguro del dólar estadounidense también se vio favorecido por la guerra en curso en Ucrania y los temores de un aumento del brote de Covid-19.

“Hay tres factores que parecen que seguirán brindando una base sólida para el dólar en este momento”, dijo Edward Moya, analista senior de mercado de Oanda, lo que podría complicar el fin del dominio del dólar.

El índice del dólar estadounidense alcanzó un máximo intradiario de 104,19 el lunes, el más alto desde diciembre de 2002, y cerró en 103,71, básicamente sin cambios. El euro subió un 0,15% frente al dólar a 1,0556.

La Reserva Federal elevó las tasas de interés en 50 puntos básicos la semana pasada en un intento por reducir la inflación sin llevar a la economía a la recesión, mientras que un sólido informe laboral del viernes cimentó las expectativas de nuevas alzas de tasas. Los inversores verán datos de inflación como el índice de precios al consumidor (IPC) y el índice de precios al productor (IPP) a finales de esta semana.

La mayoría de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. redujeron las ganancias anteriores y cotizaron a la baja el lunes. Las preocupaciones por la inflación continuaron agitando el mercado, y después de que el rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 10 años alcanzara un máximo de tres años y medio de 3,203%, los compradores de bonos del Tesoro de bajo rendimiento ingresaron al mercado. Los mercados descontaron por completo al menos 50 puntos básicos de subidas de tipos en la reunión de la Fed de junio, según la herramienta FedWatch de CME.

El dólar estadounidense está demostrando ser el activo de refugio seguro elegido, ya que las acciones continúan cayendo a medida que la Reserva Federal de EE. UU. aumenta las tasas de interés y se preocupa por el crecimiento en Asia debido a los bloqueos relacionados con el coronavirus, dijo Rupert Rowling, analista de mercado de Kinesis.

“Básicamente, no hay motivo para que el dólar alcance su punto máximo ahora, ya que la Reserva Federal sigue siendo el banco central más agresivo de la economía mundial”, dijo Darin Newsom, presidente de Darin Newsom Analysis. La situación del empleo es estable y la economía está respaldada, por lo que no hay razón para que la Fed deje de subir las tasas de interés. Esto seguirá apoyando al dólar. No hay una razón subyacente por la cual la actual caída del oro deba terminar.

“Una ruptura decisiva por encima de 104,00 en el índice del dólar debería ser suficiente para que el oro vuelva a probar el soporte en $1.850 y $1.835”, dijo el analista senior de OANDA, Jeffrey Halley. Agregó que si el dólar continúa fortaleciéndose esta semana, el oro volverá a $1,800.

[El discurso del Día de la Victoria de Putin no hizo anuncios importantes y no mencionó el plan para escalar la guerra en Ucrania]

El presidente ruso, Vladimir Putin, alentó a los rusos a luchar en un discurso del Día de la Victoria el lunes, pero no mencionó los planes para una escalada en Ucrania, a pesar de las advertencias de Occidente de que podría usar el discurso de la Plaza Roja para ordenar una movilización nacional.

En Ucrania, la lucha no ha disminuido, con Kyiv informando de un ataque con misiles en la ciudad portuaria sureña de Odessa, y las fuerzas rusas impulsando una nueva ola de ofensivas para derrotar a las últimas tropas ucranianas que se mantienen firmes en una fábrica de acero en Mariupol.

Se ven misiles balísticos y tanques marchando sobre adoquines en el desfile militar anual en Moscú el lunes, que celebra la derrota de los nazis en la Segunda Guerra Mundial y posiblemente sea el desfile militar más visto desde 1945.

Ha habido especulaciones públicas en Occidente durante semanas de que Putin está presionando al ejército ruso para que progrese lo suficiente como para declarar la victoria antes de la fecha simbólica, pero con pocos logros hasta ahora, Putin puede declarar una movilización nacional para luchar.

Sin embargo, Putin no declaró la victoria ni movilizó a todo el país, pero repitió la declaración anterior de que el ejército ruso estaba una vez más luchando contra los nazis.

Los expertos militares occidentales ahora creen que Moscú puede haberse quedado sin fuerzas militares. Una declaración de guerra a gran escala permitiría a Putin activar a los reservistas y enviar reclutas. Muchos de estos expertos habían pronosticado una rápida victoria rusa.

Phillips O’Brien, profesor de estudios estratégicos en la Universidad de St Andrews, tuiteó: “Rusia no puede librar una guerra prolongada sin pasos concretos para construir una nueva fuerza, y la cuenta regresiva para la derrota de su ejército en Ucrania ya ha comenzado”. “

[Plan de la UE archivado para prohibir las importaciones de crudo ruso]

La Unión Europea ha dejado de lado los planes para prohibir las importaciones de crudo ruso después de no poder llegar a un acuerdo con socios clave para imponer sanciones, según el Financial Times.

Sin embargo, la Comisión Europea todavía tiene la intención de prohibir que las empresas europeas aseguren los petroleros que transportan petróleo ruso para limitar la capacidad de envío de crudo de Rusia.

El presidente de la Comisión Europea, von der Leyen, viajó a Budapest el lunes para discutir una prohibición gradual del crudo ruso.

La idea de prohibir las importaciones de petróleo crudo ahora se ha archivado después de un fuerte cabildeo por parte de Malta y Grecia, según las fuentes. Durante las conversaciones, los estados miembros plantearon el tema de que una prohibición efectiva debería involucrar a otros países como Estados Unidos y el Reino Unido, especialmente Estados Unidos para ejercer influencia en países como Liberia, las Islas Marshall y Panamá.

[La Secretaria del Tesoro de EE. UU., Yellen, dijo que el sistema financiero de EE. UU. todavía está en funcionamiento “ordenado”]

La secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, dijo el lunes que, a pesar de la liquidación actual del mercado de valores, el sistema financiero de EE. UU. estaba operando de manera “ordenada” y que algunos activos aún estaban sobrevaluados en relación con las valoraciones históricas.

Yellen dijo en un testimonio preparado para una audiencia del Comité de Finanzas del Senado de EE. UU. el martes que el Comité de Supervisión de Estabilidad Financiera (FSOC) continuará monitoreando los desarrollos relacionados con la guerra en Ucrania y la lucha continua para enfrentar la pandemia.

“Es probable que el crecimiento económico mundial siga siendo volátil y desequilibrado a medida que los países continúan luchando contra la pandemia”, dijo Yellen. “La invasión no provocada de Rusia a Ucrania ha aumentado aún más la incertidumbre económica”.

Yellen dijo que el informe anual del FSOC al Congreso analiza otras posibles nuevas amenazas y vulnerabilidades financieras que el comité continúa monitoreando de cerca, incluidos los mercados de financiamiento mayorista a corto plazo, las contrapartes centrales, las tasas de referencia sustitutas, la seguridad cibernética, los mercados de crédito corporativo y el mercado inmobiliario. El FSOC es un comité de múltiples reguladores, y el informe anual antes mencionado fue el tema de la audiencia del martes.

Los fundamentos son en su mayoría alcistas

[El mercado de valores de EE. UU. cayó bruscamente el lunes y el S&P 500 cayó por debajo de los 4.000 puntos a un nuevo mínimo en más de un año]

El S&P 500 cerró por debajo de los 4.000 puntos el lunes por primera vez desde marzo de 2021, mientras que el Nasdaq cayó más de un 4 por ciento en una venta masiva provocada por grandes acciones de crecimiento, a medida que se intensificaban las preocupaciones de los inversores sobre el aumento de las tasas de interés.

El Nasdaq cerró en su nivel más bajo desde noviembre de 2020. Apple cayó un 3,3 por ciento, el mayor lastre para el Nasdaq y el S&P 500. Microsoft cayó un 3,7% y Tesla cayó un 9,1%.

Los inversionistas se preocupan por cuán agresiva deberá ser la Fed para controlar la inflación. La semana pasada, la Fed elevó las tasas de interés en 50 puntos básicos. El rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 10 años alcanzó su nivel más alto desde noviembre de 2018 en las primeras operaciones, antes de retroceder.

“Los mercados están valorando un regreso a un entorno de política monetaria más normal”, dijo Kristina Hooper, estratega jefe de mercado global de Invesco. “Una acción más agresiva (sobre las tasas de interés) podría desencadenar una recesión, especialmente con todos estos complejos: alta inflación. , la invasión rusa de Ucrania y las interrupciones en la cadena de suministro relacionadas con la pandemia”.

Los inversores también están preocupados de que las economías de Asia se desaceleren tras la reciente intensificación del brote.

Al cierre, el Dow Jones Industrial Average cayó 653,67 puntos, o un 1,99%, a 32.245,7; el S&P 500 cayó 132,1 puntos, o un 3,20%, a 3.991,24, el nivel de cierre más bajo desde el 31 de marzo de 2021; Nasda The Gram se desplomó 521,41 puntos, o 4,29 por ciento, a 11.623,25.

[La Reserva Federal Bosti dijo que la inflación puede disminuir más rápido y que se necesitan como máximo dos o tres aumentos de tasas de 50 puntos básicos]

El presidente de la Fed de Atlanta, Bostic, dijo el lunes que espera que el banco central necesite dos o tres aumentos de tasas de 50 puntos básicos más para combatir la inflación, pero no movimientos mayores. Señaló que ya había señales de un pico en las presiones de suministro.

“Dado lo que espero que suceda en la economía durante los próximos tres o cuatro meses, diría que (un aumento de 75 puntos básicos) es un resultado de baja probabilidad”, dijo Bostic en una entrevista en Twitter.

“Algunos de los desafíos de la cadena de suministro que han estado presentes durante la pandemia están comenzando a mostrar signos de alivio”, dijo. Las empresas de camiones ya no están negando negocios como solían hacerlo, y los cuellos de botella en el transporte están disminuyendo.

Bostic también dijo que creía que la guerra de Ucrania planteaba un riesgo a la baja no realizado para exigir que los hogares pudieran recortar el gasto para hacer frente a la alta inflación.

“Estaría abierto a la posibilidad de que estos ajustes coincidan con nuestras acciones de política para acercar la inflación a nuestro objetivo de política más rápido de lo que predijeron algunos de mis colegas”, dijo Bostic. “En este caso, apenas necesitamos tomar medidas en esa escala”.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo la semana pasada que es probable que haya dos aumentos de tasas de 50 puntos básicos más en la próxima reunión de política monetaria.

“Este tipo de acción es muy agresiva según los estándares históricos”, dijo Bostic. “Espero que estas acciones realmente funcionen y que realmente controlen la inflación y la acerquen a nuestro objetivo”.

[La UE considera proporcionar más fondos a los países de Europa del Este para llegar a un acuerdo sobre el embargo del petróleo ruso]

La Comisión Europea está considerando más dinero para los países sin litoral de Europa del Este para mejorar su infraestructura petrolera en un intento por persuadirlos de aceptar un embargo sobre el petróleo ruso, dijo el lunes una fuente de la UE.

Las medidas son parte de nuevas sanciones más amplias impuestas a Rusia por su invasión de Ucrania, pero los países aún deben ponerse de acuerdo sobre lo que dice el texto legal sobre el tamaño de la inversión, dijo la fuente, y agregó que otro punto conflictivo era Chipre. una propuesta de prohibición de vender propiedades a los rusos.

Los estados miembros regatearon sobre la aprobación de las nuevas sanciones, que se revisaron una vez para obtener el respaldo de las reservas después de que el comité ejecutivo presentara el documento original de sanciones la semana pasada.

La nueva versión, que ahora se está redactando bajo la presión de Grecia, Chipre y Malta, podría levantar la prohibición de que los petroleros de la UE transporten petróleo ruso, dijeron las fuentes. Las fuentes declinaron ser nombradas debido a la sensibilidad del asunto.

Sin embargo, a las empresas de la UE se les prohibiría proporcionar seguros y otros servicios financieros para el transporte de petróleo ruso en todo el mundo, agregaron las fuentes, y señalaron que en este punto la propuesta original permanecería sin cambios.

Si bien la mayoría de los estados miembros de la UE tendrán que implementar un embargo total de petróleo ruso para fines de año, a Hungría se le otorgó una exención hasta fines de 2024. Hungría es uno de los países que más se opone al nuevo paquete de sanciones. Eslovaquia y la República Checa recibirán una exención hasta mediados de 2024.

[Alemania está desarrollando un plan de respuesta a la crisis por el repentino corte del suministro de gas natural de Rusia]

Las autoridades alemanas se están preparando silenciosamente para una interrupción repentina en el suministro de gas ruso y presentarán un paquete de emergencia que podría incluir la nacionalización de empresas clave, dijeron a Reuters tres personas familiarizadas con el asunto.

Los preparativos, encabezados por el Ministerio de Economía alemán, mostraron un alto nivel de vigilancia sobre el suministro de gas. El gas natural impulsa la economía alemana y es vital para la producción de acero, plásticos y automóviles.

El año pasado, el 55% de las importaciones de gas de Alemania provinieron de Rusia, y Berlín está bajo presión para romper los lazos comerciales con Rusia que, según los críticos, está financiando la guerra de Rusia en Ucrania.

Alemania ha dicho anteriormente que quiere retirarse del suministro de gas ruso, pero espera seguir dependiendo en gran medida de los suministros de Moscú hasta mediados de 2024.

No estaba claro si los suministros de Rusia se interrumpirían repentinamente, y los funcionarios dijeron que Alemania quería evitar una escalada, como respaldar un embargo de gas, que ya había respaldado sanciones de carbón y petróleo en Moscú.

Sin embargo, a los funcionarios alemanes ahora les preocupa que Rusia pueda cortar unilateralmente el suministro de gas, y los funcionarios esperan responder en caso de un corte ruso.

En general, aunque la fuerte caída de las acciones de EE. UU. y la situación geopolítica aún brindan un refugio seguro para el precio del oro, lo que ayuda a que el precio del oro se mantenga temporalmente por encima de la marca de 1850, la perspectiva de aumentos de las tasas de interés por parte de los bancos centrales mundiales, especialmente la perspectiva de aumento de la tasa de interés de la Fed, hace que el mercado siga siendo optimista sobre el dólar, lo que hace que el precio del oro aún tenga más riesgos a la baja en el corto plazo. Desde un punto de vista técnico, el impulso actual a la baja de los precios del oro sigue ahí, y la perspectiva del mercado puede probar aún más el soporte cerca del promedio móvil de 200 días en 1836, o incluso en el área inferior de 1800-1820.

A las 09:46 hora de Beijing, el oro al contado está ahora en $1,855.05 por onza.



Publicar un comentario

All comments are review by moderator. Please don't place any spam comment here.

Artículo Anterior Artículo Siguiente